Talous ei aina kasva lineaarisesti, vaan se elää vähitellen laskujen mukana. Kun taloudellinen tilanne on suotuisa, tuotteiden kysyntä on usein suurimmillaan. Tätä kutsutaan korkeasuhdanteeksi. Talouden romahtaessa hiukan sanotaan olevan laskusuhdanne.
Sykliset osakkeet liittyvät näihin talouden muutoksiin läheisesti ja ne vaihtelevatkin usein voimakkaimmin. Ne ovat myös herkkiä taloudelliselle kehitykselle. Pörssi osakkeet ja niiden arvo vaihtelevat paljon, mutta monesti on haastavampaa pitää yllä vakaata osakesalkkua syklisten osakkeiden kanssa.
Sykliset osakkeet ja niiden toiminta
Sykliset osakkeet voidaan jakaa kolmeen kategoriaan:
- Kestävät eli pitkän elinkaaren tuotteet. Tällaisia ovat esimerkiksi autot. Ihmiset jättävät ostamatta uusia autoja kun rahaa on käytössä vähemmän
- Kestämättömät tuotteet kuten esimerkiksi urheilukengät. Ihmisten säästäessä rahojaan, he etsivät edullisemman vaihtoehdon.
- Palvelujen sykliset osakkeet kuten viihdealan yritykset. Kun ihmisillä on käytössä vain vähän rahaa, ensimmäisenä tingitään huvipuistovierailuista ja elokuvissa käynneistä.
Syklisten osakkeiden kanssa on tärkeää täsmälleen oikea ajoitus. Sykliset osakkeet ovat nimensä mukaisesti syklisiä juuri siksi, että ne ovat sellaisten yhtiöiden osakkeita, joiden osakekurssit voivat heitellä paljonkin riippuen talouden suhdanteista.
Syklisiä sektoreita ovat perusteollisuus eli materiaaliteollisuus, teollisuus, harkinnanvarainen kulutus, rahoitus, energia sekä informaatioteknologia. Hyviä syklisiä osakkeita löytyy näiltä toimialoilta (suluissa esimerkki):
- Jälleenmyynti (Amazon)
- Pankit (Nordea)
- Matkailuyritykset (Finnair)
- Muoti (LVMH)
- Teknologia (Samsung)
Miksi syklisiin osakkeisiin pitäisi sijoittaa?
Sykliset osakkeet soveltuvat hyvin aktiivisen kaupankäynnin sijoittajalle, johtuen niiden herkästä reagoinnista yhteiskunnan taloudellisen tilan muutoksiin. Syklisiin osakkeisiin sijoittaessa on tärkeää tehdä huolellinen taustanselvitys yhtiöstä ja tiedettävä, mitkä ovat nousevat osakkeet.
Sykliset osakkeet sopivat hyvin lyhyen aikavälin aktiiviseen kaupankäyntiin. Ne soveltuvat henkilölle, jolle osakkeiden seuranta on mieleistä. Syklisten osakkeiden avulla voi saada hyvää lisätienestiä lyhyellä aikavälillä, mikäli onnistuu löytämään juuri oikeat osakkeet juuri oikeaan aikaan. Tulee kuitenkin muistaa, että sykliset osakkeet ovat myös korkean riskin sijoituskohteita.
Sykliset osakkeet Suomen markkinoilla
Helsingin OMX25 -indeksistä voi löytää useita loistavia syklisiä osakkeita. OMX25-indeksiin sisältyy Helsingin pörssin 25 vaihdetuimman osakkeen indeksi, johon sijoittamalla sijoitat kerralla kaikkiin 25 osakeyhtiöön. Sijoitussalkku tulee tällöin automaattisesti hajautettua.
Tässä joitakin OMX25-indeksin syklisiä osakkeita, joihin kannattaa tutustua:
- UPM-Kymmene on syklinen osake, sillä yhtiö toimii syklisen metsäteollisuuden alalla. Yhtiöllä on toimintaa myös energia-alalla, joka on erittäin altista suhdannevaihteluille.
- Neste. Koska kyseessä on energia-alan yritys, Nesteen osake on myös syklinen osake. Neste osake suositus on erittäin vahva, sillä kyseessä on luotettava yritys.
- Metso Outotec toimii kaivosteollisuuden ja teknologian alalla, joten alan syklisyys heijastuu suoraan Metso Outotecin liiketoimintaan. Metso Outotec osakkeen arvo voi siis vaihdella paljonkin.
Yhdysvaltojen sykliset osakkeet
Syklisten osakkeiden toimialahajonta voi olla suuri. Yleisesti ottaen syklisten osakkeiden yhdistävä tekijä on se, että kyseisten osakeyhtiöiden tuotteet ja palvelut ovat sellaisia, joihin ihmiset eivät käytä heikkoina aikoina paljoa rahaa, mutta joihin hyvinä aikoina voidaan käyttää hyvinkin paljon.
Amazon on maailman suurin verkkokauppajätti ja myös hyvä esimerkki syklisestä osakeyhtiöstä. Yhtiö on erikoistunut todella halpojen tuotteiden myyntiin ja toimitukseen, eli Amazonin osake on volatiili ja todella herkkä reagoimaan talouden muutoksiin.
Apple on myös eräs yrityksistä, joihin yhteiskunnan taloudellinen tilanne voi vaikuttaa todella voimakkaasti. Teknologiayhtiö valmistaa korkean hintaluokan tuotteita, eli kun ajat ovat taloudessa huonot, yhtiön tuotteet jäävät ensimmäisenä pois ihmisten ostoslistoilta. Vastaavasti hyvinä aikoina voidaan jopa priorisoida Applen ostaminen.
Bank of America tarjoaa laajalti erilaisia pankkipalveluita. Lainat ja rahaliikenteen määrä muodostavat pankkien tuotoista suurimman osan, joten niiden kysynnän vaihtelu vaikuttaa eri suhdannevaiheissa suurestikin. Bank of America osake on siis tämän vuoksi syklinen.
Ford tunnettu autovalmistaja, mutta yhtiö tarjoaa myös oheispalveluita kuten leasing ja erilaiset rahoituspalvelut. Ford osake on syklinen, sillä kun ihmisillä ei ole paljoa rahaa käytössä kovina aikoina, autoille ei löydy ostajia. Hyvinä aikoina taas auton vaihtoon on paremmin varaa.
Mistä syklisiä osakkeita voi ostaa?
Syklisiä osakkeita voi ostaa eri kaupankäyntialustoilta, kuten:
Nordnet
- Kaupankäyntikulut ovat 0,055 % / 3 EUR- 0,30 % / 20 EUR riippuen pörssistä ja kauppojen määrästä
- Muut kulut Superrahastoille 0 EUR
- Osakesäästötili: Kyllä
- Sopii hyvin aloittelijoille ja suomalaisiin osakkeisiin
- Melko kallis
Degiro
- Kaupankäyntikulut EU: 0,50 EUR + 3,90 EUR / US: 0,50 EUR + 0 EUR
- Muut kulut optioille ja futuureille 0,75 EUR
- Osakesäästötili: Ei
- Edulliset kulut, monipuolisesti ulkomaisia osakkeita
- Ei kotimaisia osakkeita
eToro
- 0 % / 0 EUR
- Nostomaksu $5, aktiivisuusmaksu $10/kk mikäli tilille ei kirjauduta 12 kk aikana
- Osakesäästötili: Ei
- Edullinen osakevälittäjä
- Pieni valikoima kotimaisia osakkeita
